Hvad er en obligation?

En obligation er et gældsbrev

Når du køber en obligation, låner du penge ud for en periode mod en given rente.

Risikovillighed

Det er vigtigt, at du vælger obligationer, der passer til din risikovillighed. Den danske stat og de danske realkreditinstitutter har en meget høj kreditværdighed. Typisk er det kursrisikoen, man koncentrerer sig om, når man taler om risiko på danske stats- og realkreditobligationer. Kursen på obligationer svinger med markedsrenten. Jo længere løbetid en obligation har, jo mere kursfølsom er den. Omvendt giver obligationer med en længere løbetid typisk også en højere effektiv rente end en obligation med en kort løbetid.

Tidshorisont

Din tidshorisont er vigtig for dit valg af obligationer. Planlægger du at bruge din opsparing inden for kort tid, er det ofte en god ide at vælge en hel kort obligation, hvor udløbstidspunktet passer med din tidshorisont. Har du længere tidshorisont, er du mindre følsom over for enkelte års kursudsving og kan derfor vælge længere løbende obligationer, der ofte giver en højere rente end de korte obligationer.

Beskatningsregler

Beskatningsregler for private investorer af danske obligationer.

Bagatelgrænse

I beskatningsreglerne gælder en bagatelgrænse på 2.000 kr. Hvis de samlede nettokursgevinster eller –tab på danske og udenlandske obligationer, gæld i fremmed valuta samt udloddende obligationsbaserede investeringsforeninger udgør en værdi mindre end 2.000 kr., er nettogevinsten altså ikke skattepligtig og nettotabet ikke fradragsberettiget. Overstiger de samlede nettokursgevinster eller –tab 2.000 kr., indgår hele beløbet i det skattepligtige grundlag.

Hvis kapitalindkomsten bliver negativ som følge af fradrag for kurstab, kan den negative indkomst modregnes i anden indkomst.

Oplysninger til SKAT

For børsnoterede obligationer, som er købt 1. januar 2011 eller senere, gælder det, at fradrag for tab på børsnoterede obligationer er betinget af, at SKAT har modtaget oplysning om købet af fordringerne. Købes obligationerne gennem danske fondshandlere, er det fondshandlerne, der skal indberette købet af obligationerne, idet de er pålagt indberetningspligt.

For yderligere oplysninger anbefaler vi, at du kontakter SKAT, din revisor eller advokat.